估值与评级:估算2014年、2015 年每股收益0.42 元(23倍)、0.50 元(19倍)。我们认为,从行业面看,危化品的仓储具有较好的排他性,国家新增大量危化品仓储用地可能性较小,其次,化工仓储具有固定距离辐射半径的特点,所以具有区域优势的公司能保证较高的业务增量。保税科技在化工仓储领域积累深厚,品质和口碑较好。看好公司罐容扩张带来的业绩增长,维持“增持”评级。
    风险提示:一方面国内甲醇制烯烃和煤制乙二醇工艺项目产能释放,乙二醇进口依存度降低,导致公司收入下降;另一方面长三角化工品贸易量萎缩。 PE管件